Die Geschichte des Klosters Sopronbánfalva reicht bis ins 10. Jahrhundert zurück, als eine Missionarsgruppe in die Region Sopron kam. Der Gedenkort auf dem Klosterberg entwickelte sich im Laufe der Zeit zu einem Wallfahrtsort, an dem eine Kapelle zu Ehren des heiligen Wolfgang (Szent Farkas) errichtet wurde. Kurz darauf beschloss die Stadt Sopron, an der Stelle der Kapelle ein Paulinerkloster mit Kirche zu gründen.
Der Chor der gotischen Kirche ist bis heute erhalten, vom mittelalterlichen Klostergebäude sind jedoch nur Fragmente geblieben. Zu Beginn des 17. Jahrhunderts erlebte der Katholizismus einen erneuten Aufschwung, in dessen Folge der Paulinerorden mit der Reorganisation seiner Einrichtungen begann. Neben der Stadt Sopron unterstützten auch der Herrscher sowie bedeutende Adelsfamilien der Region – darunter die Familien Nádasdy, Esterházy und Széchényi – die Wiederaufbauarbeiten.
Zwischen 1643 und 1786 diente das Kloster als Noviziat der Paulinerprovinz. Im südöstlichen Flügel wurde ein eigener Unterrichtsraum für die Ausbildung der Ordensnovizen errichtet, in dem unter anderem Pál Széchényi, der spätere Erzbischof von Kalocsa, studierte.
Eine besondere Sehenswürdigkeit ist der 14 Meter lange, geschnitzte Hauptbalken der hölzernen Decke aus dem 17. Jahrhundert, der in Mitteleuropa als außergewöhnlich gilt. Zur Sicherung seines Unterhalts besaß das Kloster umfangreiche Ländereien, auf denen intensive landwirtschaftliche Produktion, darunter auch Weinbau, betrieben wurde. Ab dem 17. Jahrhundert entstand ein weitverzweigtes Kellersystem zur Lagerung von Wein, das heute den gesamten Klosterberg durchzieht.
Der Paulinerorden wurde schließlich durch das Säkularisationsedikt von Kaiser Joseph II. aufgelöst. Kurz darauf, während der Napoleonischen Kriege, wurde das Gebäude in ein Militärhospital umgewandelt.
Im Jahr 1887 erwarb der Bischof von Győr, János Zalka, das Anwesen für die Diözese zurück. Die Ordensmitglieder lebten nach strengen Regeln, hielten kaum Kontakt zur Außenwelt und beschränkten ihren persönlichen Lebensraum auf ein Minimum. Entsprechend wurden die Zellen in kleine Wohnräume umgestaltet, auch im Noviziat entstanden Unterkünfte.
Während des Zweiten Weltkriegs diente das weitläufige Kellersystem des Klosterbergs als Luftschutzraum und bot zahlreichen Menschen Zuflucht. Die religionspolitischen Maßnahmen des kommunistischen Regimes nach dem Krieg verschonten das Kloster jedoch nicht: 1950 wurden die Ordensschwestern interniert und das Kloster geschlossen.
In den folgenden Jahren kam es zu weiteren Umbauten, auch in der zum Kloster gehörenden Kirche. Der Maler Zoltán Básti schuf in der Rákosi-Ära ungewöhnlich mutige Fresken. In einer großformatigen allegorischen Darstellung vereinte er den Dom von Esztergom, den Petersdom in Rom, den Märtyrerbischof Vilmos Apor von Győr sowie Papst Pius XII. Die provokanteste Darstellung befindet sich verborgen über der Empore und zeigt den Erzengel Michael, der einen Teufel mit den Gesichtszügen des sowjetischen Diktators Josef Stalin besiegt.
Von der zweiten Hälfte der 1950er Jahre bis zur politischen Wende war im Kloster eine psychiatrische Einrichtung untergebracht. In dieser Zeit fanden zahlreiche archäologische und denkmalpflegerische Untersuchungen statt, in deren Verlauf der gotische Chor der Kirche restauriert wurde.
Mit dem Gesetz XXXII von 1991 über die Entschädigung der Kirchen erhielt der Karmeliterorden das Kloster zurück, verfügte jedoch nicht über die finanziellen Mittel für eine umfassende Renovierung. Im Jahr 2004 erwarb der Unternehmer und Kunstsammler Gábor Kovács das verlassene und stark beschädigte Gebäudeensemble mit dem Ziel, dessen Werte zu bewahren.
Unter strikter Einhaltung der denkmalpflegerischen Vorgaben begann 2009 die Renovierung mit Unterstützung des Norwegischen Fonds sowie durch persönliche Beiträge von Gábor Kovács und wurde rund anderthalb Jahre später, 2010, abgeschlossen. Die Rekonstruktion erregte große Aufmerksamkeit in der nationalen und internationalen Fachwelt der Denkmalpflege.
Im April 2011 wurde das Gebäudeensemble mit dem renommierten ICOMOS-Preis ausgezeichnet, später im selben Jahr folgte der ebenfalls bedeutende Oszkár-Winkler-Preis des traditionsreichen Soproner Verschönerungsvereins. Das Kloster öffnete 2011 als hochwertiges Hotel seine Türen. Seit 2015 befindet sich der Komplex in staatlicher Verwaltung und wird vom Eszterháza Kultur-, Forschungs- und Festivalzentrum betrieben.